Parte 5: ¿Qué es el análisis fundamental?

¿Qué es el análisis fundamental?

• Análisis fundamental

El análisis fundamental es el estudio de cómo las noticias económicas globales y otras noticias afectan a los mercados financieros. El análisis fundamental abarca cualquier evento noticioso, fuerza social, anuncio económico, cambio de política federal, ganancias y noticias de la compañía y tal vez la información fundamental más importante aplicable al mercado Forex, que es la tasa de interés y la tasa de interés de un país.

La idea detrás del análisis fundamental es que si el panorama económico actual o futuro de un país es fuerte, su moneda debería fortalecerse. Una economía fuerte atrae la inversión extranjera y las empresas, y esto significa que los extranjeros deben comprar la moneda de un país para invertir o iniciar un negocio allí. Entonces, esencialmente, todo se reduce a la oferta y la demanda; un país con una economía fuerte y en crecimiento experimentará una demanda más fuerte de su moneda, que trabajará para disminuir el suministro e impulsar el valor de la moneda.

Por ejemplo, si la economía australiana está ganando fuerza, el dólar australiano aumentará su valor en relación con otras monedas. Una razón principal por la cual la moneda de un país se vuelve más valiosa a medida que su economía crece y se fortalece es porque un país típicamente aumentará las tasas de interés para controlar el crecimiento y la inflación. Las tasas de interés más altas son atractivas para los inversores extranjeros y, como resultado, deberán comprar dólares australianos para invertir en Australia, lo que, por supuesto, aumentará la demanda y el precio de la moneda y disminuirá su oferta. 

• Principales eventos económicos en Forex

Ahora repasemos rápidamente algunos de los eventos económicos más importantes que impulsan el movimiento de los precios de Forex. Esto es solo para familiarizarlo con algo más de la jerga que probablemente encontrará en su viaje de Forex, no necesita preocuparse demasiado por estos eventos económicos además de estar al tanto de las veces que se publican cada mes, lo cual puede ser encontrado cada día en mi comentario de ajustes de comercio Forex . 

Producto interno bruto (PIB)

El informe del PIB es uno de los más importantes de todos los indicadores económicos. Es la mayor medida del estado general de la economía. El número del PIB se publica a las 8:30 a.m. EST del último día de cada trimestre y refleja la actividad del trimestre anterior. El PIB es el valor monetario agregado (total) de todos los bienes y servicios producidos por la economía en su totalidad durante el trimestre que se mide; esto no incluye la actividad internacional sin embargo. La tasa de crecimiento del PIB es el número importante a buscar.

Balanza comercial

La balanza comercial es una medida de la diferencia entre las importaciones y exportaciones de bienes y servicios tangibles. El nivel de la balanza comercial de un país y los cambios en las exportaciones frente a las importaciones son ampliamente seguidos y un indicador importante de la fortaleza económica general de un país. Es mejor tener más exportaciones que importaciones, ya que las exportaciones ayudan a crecer la economía de un país y reflejan la salud general de su sector manufacturero. 

Índice de precios al consumidor (IPC)

El informe del IPC es la medida de inflación más utilizada. Este informe se publica a las 8:30 a.m. EST aproximadamente el día 15 de cada mes y refleja los datos del mes anterior. El IPC mide el cambio en el costo de un conjunto de bienes y servicios de consumo de mes a mes. 

El índice de precios al productor (IPP)
Junto con el IPC, el PPI es una de las dos medidas más importantes de la inflación. Este informe se publica a las 8:30 a.m. EST durante la segunda semana completa de cada mes y refleja los datos del mes anterior. El índice de precios al productor mide el precio de los bienes al por mayor. Entonces, para contrastar con el IPC, el PPI mide cuánto están recibiendo los productores por los bienes, mientras que el IPC mide el costo que pagan los consumidores por los bienes. 

Indicadores de empleo

El anuncio de empleo más importante se produce el primer viernes de cada mes a las 8:30 a.m. EST. Este anuncio incluye la tasa de desempleo; cuál es el porcentaje de la fuerza de trabajo que está desempleada, el número de nuevos empleos creados, el promedio de horas trabajadas por semana y el promedio de ganancias por hora. Este informe a menudo resulta en un movimiento significativo en el mercado. A menudo escuchará a traders y analistas hablar de "NFP", esto significa informe de empleo no agrícola, y es quizás el único informe cada mes que tiene el mayor poder para mover los mercados.

Pedidos de bienes duraderos

El informe de pedidos de bienes duraderos da una medida de cuánto gastan las personas en compras a largo plazo, estos se definen como productos que se espera que duren más de tres años. El informe se publica a las 8:30 a.m. EST aproximadamente el 26 de cada mes y se cree que proporciona una idea del futuro de la industria manufacturera. 

Índice de ventas al por menor El índice de ventas al por
menor mide los bienes vendidos en la industria minorista, desde grandes cadenas hasta tiendas locales más pequeñas, toma una muestra de un conjunto de tiendas minoristas en todo el país. El índice de ventas minoristas se publica a las 8:30 a.m. EST del día 12 del mes; refleja datos del mes anterior. Este informe a menudo se revisa bastante significativamente después de que se publiquen los números finales.

Datos de vivienda

Los datos de vivienda incluyen la cantidad de viviendas nuevas que un país comenzó a construir ese mes, así como las ventas de viviendas existentes. La actividad de construcción residencial es una de las principales causas de estímulo económico para un país, por lo que es ampliamente seguida por los participantes de Forex. Las ventas de casas existentes son una buena medida de la fortaleza económica de un país también; las bajas ventas de viviendas existentes y los bajos inicios de nuevas viviendas suelen ser una señal de una economía débil o débil. 

Tasas de interés

Las tasas de interés son el principal impulsor en los mercados de divisas; Todos los indicadores económicos mencionados anteriormente son observados de cerca por el Comité Federal de Mercado Abierto para medir la salud general de la economía. La Fed puede usar las herramientas disponibles para reducir, aumentar o dejar las tasas de interés sin cambios, según la evidencia que haya recabado sobre el estado de la economía. Entonces, si bien las tasas de interés son el principal impulsor de la acción del precio de Forex, todos los indicadores económicos anteriores también son muy importantes.

• Análisis Técnico VS. Análisis fundamental

El análisis técnico y el análisis fundamental son las dos principales escuelas de pensamiento en el comercio y la inversión en los mercados financieros. Los analistas técnicos observan el movimiento de los precios de un mercado y usan esta información para hacer predicciones sobre la dirección futura de los precios. Los analistas fundamentales analizan las noticias económicas, también conocidas como fundamentos. Ahora, dado que casi cualquier evento de noticias global puede tener un impacto en los mercados financieros mundiales, técnicamente cualquier evento de noticias puede ser una noticia económica. Este es un punto importante que quiero hacer que muchos analistas fundamentales parecen ignorar ...

Una de las principales razones por las cuales yo y todos mis miembros preferimos comerciar principalmente con análisis técnicos es porque hay literalmente millones de variables diferentes en el mundo que pueden afectar a los mercados financieros en cualquier momento. Ahora, Forex se ve más afectado por macroeventos como la política de tasas de interés de un país o las cifras del PIB, pero otros eventos noticiosos importantes como guerras o desastres naturales también pueden provocar que el mercado Forex se mueva. Por lo tanto, como yo y muchos otros creemos que todos estos eventos mundiales se tienen en cuenta en los precios y son fácilmente visibles al analizarlos, simplemente no hay razón para tratar de seguir todas las noticias económicas que ocurren cada día, con el fin de comercializar los mercados. .

Uno de los principales argumentos que he leído que los analistas fundamentales tienen contra los analistas técnicos es que los datos de precios anteriores no pueden predecir o ayudar a predecir el movimiento futuro de los precios, sino que debes usar noticias futuras o inminentes para predecir el movimiento de los precios de un mercado . Entonces, pensé que sería una buena idea dar mi respuesta a estos dos argumentos en contra del análisis técnico:

1) Si los analistas fundamentales quieren probar y decirme que los datos de precios anteriores no son importantes, me gustaría que me expliquen por qué los niveles horizontales de soporte y resistencia son claramente significativos. También me gustaría preguntarles cómo yo y muchos otros operadores de acción de precios pueden comerciar con éxito en los mercados aprendiendo a negociar con un puñado de señales de acción de precio simples pero poderosamente predictivas:

Si observamos el cuadro de oro spot diario anterior, podemos ver claramente que es importante observar los niveles de soporte y resistencia. Cualquier analista fundamental, que quiera decir que los gráficos no importan, simplemente está equivocado, y usted llegará a esta conclusión por su cuenta cuando pase más tiempo estudiando algunos cuadros de precios.

2) El siguiente argumento que utilizan los analistas fundamentales es que usted puede predecir con mayor precisión el movimiento de precios de un mercado analizando los eventos de noticias forex inminentes . Bien, cualquiera que haya negociado por un período de tiempo sabe que los mercados a menudo reaccionan de manera opuesta a lo que implica un evento noticioso inminente. ¿Hay momentos en que el mercado se mueve en la dirección implícita por un evento de noticias? Sí, absolutamente, pero ¿es algo con lo que se puede construir una estrategia comercial y un plan de negociación? No.

La razón es que los mercados operan según las expectativas del futuro. Esto es realmente un hecho aceptado de negociación e inversión, por lo que es un poco extraño para mí que algunas personas sigan ignorando el análisis técnico o no se concentren principalmente en él al analizar y comercializar los mercados. Permítanme explicarles: si las nóminas no agrícolas están saliendo (el informe económico más importante de cada mes, publicado en los EE. UU.) Y el mercado espera 100.000 empleos más el mes pasado, es probable que el mercado ya se haya movido en anticipación de este número. . Entonces, si el número real es de 100,000 inclusive, el mercado probablemente se moverá más bajo, en vez de más alto ... ya que no hubo MÁS empleos agregados de lo esperado. Entonces, mientras que 100,000 nuevos empleos podrían ser un buen número,

Y AHORA PARA MI PUNTO FINAL: dado que todas las expectativas anteriores de un comunicado de prensa ya se han llevado a cabo y son visibles en el gráfico de precios, ¿por qué no simplemente analizar y aprender a negociar la acción del precio?en el gráfico de precios? ¡Qué nueva idea! Verá, incluso después de que se publiquen las noticias todavía podemos usar el análisis técnico para negociar el movimiento de los precios, por lo que el análisis realmente técnico es la forma más clara, práctica y útil de analizar y comercializar los mercados. ¿Estoy diciendo que no hay espacio para el análisis fundamental en la caja de herramientas de un comerciante de Forex? Absolutamente no. Pero, lo que estoy diciendo es que debe ser visto y utilizado como un complemento al análisis técnico y debe usarse con moderación, cuando tenga dudas consulte los gráficos y lea la acción del precio, solo use Fundamentos para respaldar su Vista técnica o fuera de pura curiosidad, nunca confíe únicamente en los Fundamentos para predecir o comercializar los mercados.